Negociação direcional

Negociação Direcional

DEFINIÇÃO de "Negociação Direcional"

Long (ou posição longa)

BREAKING DOWN 'Negociação Direcional'

Negociação direcional em ações, em geral, precisa de um movimento bastante grande para permitir que o comerciante para cobrir comissões e custos de negociação e ainda fazer um lucro. Mas com opções, por causa de sua alavancagem, negociação direcional pode ser tentada mesmo se o movimento antecipado no estoque subjacente não é esperado para ser grande.

Por exemplo, um comerciante (chamá-lo de Bob) pode ser otimista em estoque XYZ, que está negociando em US $ 50, e espera que ele sobe para US $ 55 nos próximos três meses. Bob poderia, portanto, comprar 200 ações em US $ 50, com um possível stop-loss em US $ 48 caso o estoque inverte direção. Se a ação atingir a meta de US $ 55, Bob poderia vendê-la a esse preço por um lucro bruto (antes das comissões) de US $ 1.000.

E se Bob esperava que o XYZ negociasse apenas US $ 52 nos próximos três meses? Neste caso, o avanço esperado de 4% pode ser muito pequeno para justificar a compra pura e simples do estoque. As opções podem oferecer a Bob uma alternativa melhor a fazer algum dinheiro fora de XYZ.

Vamos dizer Bob espera XYZ (que está negociando em US $ 50) para o comércio principalmente lateralmente ao longo dos próximos três meses, com upside para US $ 52 e desvantagem para US $ 49. Uma opção possível é o comércio para Bob vender em dinheiro (ATM) coloca com um preço de exercício de US $ 50 expirando em três meses, para o qual ele poderia receber prêmio de US $ 1,50. Bob, portanto, escreve dois contratos de opção de venda (de 100 ações cada) e recebe prêmio bruto de US $ 300 (ou seja, US $ 1,50 x 200). Se XYZ ascender a US $ 52 no momento em que as opções expiram em três meses, elas expirarão e o ganho de Bob é o prêmio de US $ 300 (menos comissões). No entanto, se XYZ negociações abaixo de US $ 50 no momento da expiração da opção, Bob seria obrigado a comprar as ações em US $ 50.

Se Bob era muito otimista sobre XYZ e queria alavancar seu capital comercial. Ele também poderia comprar opções de compra como uma alternativa para comprar o estoque outright. No geral, as opções oferecem flexibilidade muito maior para estruturar direcional negociações em oposição a reta em longo / curto comércios em um estoque ou índice.